HINTERGRUND:
Private Equity fokussiert sich auf den Mittelstand – Markttrend 2025
Beteiligungsgesellschaften entdecken den deutschen Mittelstand neu: Hohe Kapitalverfügbarkeit trifft auf strukturellen Wandel.
Wachsendes Interesse am Mittelstand
Private-Equity-Investoren zeigen 2025 ein verstärktes Interesse an mittelständischen Unternehmen in Deutschland – insbesondere im Small- und MidCap-Segment. Getrieben wird diese Entwicklung durch einen demografisch bedingten Generationswechsel, stabile Unternehmensstrukturen sowie technologische Transformationsprozesse, die externes Kapital erforderlich machen.
Kapitalangebot und Renditehunger
Während das Kapitalangebot nach wie vor hoch ist, bleibt die Risikobereitschaft der Investoren auf Vorjahresniveau. Die Bewertungen werden überwiegend als stabil eingeschätzt. Die Renditeziele sind ambitioniert: Die meisten Beteiligungsgesellschaften streben Eigenkapitalrenditen zwischen 20 und 30 Prozent an – einige erwarten sogar darüber hinausgehende Erträge.
Branchen im Fokus
Besonders gefragt sind derzeit Unternehmen aus den Bereichen IT und Software, industrielle Fertigung, professionelle Dienstleistungen sowie Gesundheit und Medizintechnik. Hier sehen Investoren neben digitalem Skalierungspotenzial auch langfristige Wachstumschancen – häufig gepaart mit Innovationsbedarf und Nachfolgeregelung.
Exit-Strategien und Marktbedingungen
Ein Großteil der Beteiligungsgesellschaften plant im Jahr 2025 ein bis zwei Exits. Allerdings erschweren überzogene Preisvorstellungen der Verkäufer häufig die Umsetzung. Gleichzeitig zeigt sich das Fundraising-Umfeld weitgehend stabil – viele Marktteilnehmer gehen von gleichbleibenden oder sogar verbesserten Bedingungen aus.
Chancen für Unternehmer im Wandel
Für mittelständische Unternehmer eröffnen sich neue Möglichkeiten – insbesondere in der Unternehmensnachfolge oder bei Digitalisierungs- und Internationalisierungsvorhaben. Wer strategische Partnerschaften eingeht und den Investoren klare Wertschöpfungspotenziale aufzeigt, verschafft sich einen Vorteil in einem zunehmend selektiven Markt.
